第二框股票、债券和保险一·探究近年来，居民个人投资理财出现多元化的倾向，人们不是在存款和购物上进行比较选择，而是更多地寻找“钱生钱”的途径。我国目前有哪些投资选择？假如你面临投资选择时，你会选择什么样的投资品种？为什么？二·知识网络结构三·考点诠释考点1投资、融资⑴投资投资就是将手中的闲散资金加以合理运用，通过购买某种资产，使自己的资金得到增值的行为。【注意】投资收益与投资风险成正比；高风险高收益；低风险低收益。不同的投资方式，风险不同，收益也不同。⑵融资①融资的含义：融资就是资金筹集的行为过程。融资的方式主要是贷款与发行股票和债券，融资的目的是用筹集来的资本追求利润最大化。6\n②融资的目的：筹集资金无非有两个目的：扩大生产规模、偿还债务。③融资的途径：直接融资与间接融资。直接融资一般是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。间接融资是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等等形式向非金融部门（如企业等）提供资金。考点2股票⑴含义：股票是股份有限公司在抽奖资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。⑵特点：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。⑶收益：股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。⑷作用：股票市场的建立和发展对搞好资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，具有重大意义。【注意】股东与股份公司之间是不是债务关系？股东与股份公司之间构成产权关系，股东享有所有者权益。股东可以将投资的股票转让、买卖、抵押，但不能要求公司返还其出资。股票价格=预期股息/银行（存款）利率考点3债券⑴含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。⑵债券的分类政府债券金融债券公司债券风险状况安全性最好，风险最小安全系数较政府债券低但比公司债券高风险较高收益率情况利率高于银行储蓄利率，第一金融债券利率高于政府债券利率，低于公司债券利率收益率高流通性能最强较强最低【例题1】在活期储蓄与国债这两种投资对象之间，某投资者如果选择活期储蓄，那么，他看中的是活期储蓄的（　）A.流动性强B.风险小C.收益率高D.信用度高考点4商业保险⑴功能：规避风险的有效措施。⑵类别：在我国，保险分为人身保险和财产保险两大类。⑶订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立的原则。【注意】购买了商业保险就可以避免危险和事故吗？商业保险与当前的社会保险是否一样？⑴商业保险的作用是补偿损失、分摊损失，而不是避免危险和事故。⑵比较社会保险与商业保险社会保险商业保险性质解决大多数社会成员最迫切的保险项目建立在商业原则的基础上，是参与保险者个人意志的体现6\n不同点给付标准只保障其基本生活水平保障项目广泛，给付标准较高费用大多数是由个人、企业和政府共同负担或由政府承担完全由个人负担保险依据国家和有关部门统一规定被保险人的需要保障范围社会成员最迫切的保险项目保险项目广泛，保障范围大小与缴纳的保险费成正比相同点都是减少危害、防范后患、保障生活、安定社会的有效方法，都是保险的一部分【例题2】现实生活中，我们可能面临各种各样的风险。下列属于规避风险的投资方式是（）A.购买商业保险B.办理存款储蓄C.参加社会保险D.购买企业债券考点5如何做一个理性的投资理财者⑵正确理解投资理财的流通性、收益性、风险性、分散性①流通性（变现性）。现金是理财上的“万能工具”，一切财富在积累时，必须注意在需要时能否还原为现金。②收益性（增值性）。在进行投资时，最关键的是最大获利的可能。储蓄虽说稳定但收益太小，炒股风险大而收益也大，选择何种投资方式要根据自己的爱好和专长来定。③风险性（安全性）。让钱流向安全、低风险的地方。在投资时，安全性是首要考虑因素。④分散性。“不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里”，即不要将你的资金投在一个地方，分散性是化解风险的最好办法。⑶投资理财应遵循的原则①6\n正确处理好风险和收益的关系。既要注意投资的收益率，也要注意投资的风险性，应该根据自己对风险的承受能力选择适当的投资方式。[风险与收益成正比；高风险高收益；低风险低收益。不同的投资方式，风险不同，收益也不同。]②要注意投资多元化。随着我国金融市场的不断完善，我们应该根据家庭的实际承受能力选择多种多样的投资方式，这样可以分散风险，给自己带来较好的收益。③投资要根据自己的实际情况和经济实力，量力而行。经济实力微薄，可投资储蓄或购买政府债券；经济实力允许，可选择风险高、投入大的投资方式，如购买企业债券、炒股、投资房地产等。④投资理财既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。【例题3】投资者在配置资产组合时需要对风险与收益进行权衡取舍。从下图中可以看出（）A.不投资股票，风险和收益均为零B.投资股票越少，风险越小收益越大C.投资股票越多，风险和收益就越大D.恰当的资产组合，风险最小收益最大课时练习十二一、单项选择题1.某上市公司的股票全为流通股，共5000万股，当银行利率为3%时，该股票的总市值为100000万元。如果银行利率提高0.25个百分点，预期股息提高25%，其他条件不变，该股票的价格约为（　）A.18.46元B.21.33元C.23.08元D.24.75元2.风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是（　）①金融债券②企业债券③国债④股票A.①③②④B.③①②④C.④①③②D.②④①③6\n3.一般来说，购买学生平安保险，投保人只要缴纳几十元的保费，就能获得最高保险金额6万元的风险保障。可见学生平安保险是（　）A.高风险高收益同在B.稳健的投资C.规避风险的措施D.便捷的投资4.小张在2022年将30万资金全部用于投资股票，年底赚了l0万，而2022年同样的投资却亏了l6万。小王在这两年内将30万资金中的5万投资股票，6万投资国债，l8万存入银行，l万购买保险，共获利2万。上述事例从一个侧面说明（　）①盈亏取决于投资结构②分散投资有利规避风险③风险与收益是对等的④投资项目越多收益越大A.①②B.③④C.①④D.②③5.股票与债券的相同点是（　）A.都可以上市流通B.收益是一样的C.到期都还本付息D.都是筹资方式6.某人持有每股面值100元的股票1000股，预期股息率为3%，当其他条件不变，同期银行存款利率从2.5%降为2%时，他的股票（　）A.升值35000元B.升值30000元C.贬值25000元D.贬值20000元二、非选择题7.2022年3月发行的某5年期国债于今年到期归还本金并支付全部利息，年利率3.81％。不计复利。运用经济常识简要回答：（1）发行时购买的1万元该国债，今年到期后可以获得多少利息?（2）从理财的角度看。人们购买国债的理由有哪些?例题答案：【例题1】【解析】国债与活期储蓄相比较，活期储蓄流动性强，便于随时取用，故A项符合题意。答案：A【例题2】【解析】本题考查投资方式，主要考查考生识记和理解能力。C项不属于居民的投资方式；购买商业保险正式规避风险的有效措施，故A正确。答案：A【例题3】【解析】图中的数据关系表明，投资中股票占的比例越高，其收益率和风险性同时增高，C项与此相符。各种投资都是由风险的，不投资股票。风险性仍然存在，从图中也可以看出这一结论；B项任务投资收益与风险成反比，是错误的；恰当的投资组合，可以找到一个收益与风险性适中的结合点，风险最小收益最大的情况是没有的。答案：C6\n本课知识结构6